Mit Paper Trading können Sie eine Strategie zu echten Marktpreisen testen, ohne echtes Geld zu riskieren. Es ist eines der nützlichsten Werkzeuge, bevor Sie live gehen. Es schmeichelt Ihnen aber ein wenig, und zwar an zwei vorhersehbaren Stellen: bei Slippage und bei Gebühren.
Dieser Artikel betrachtet diese beiden Lücken genau, damit Sie Ihre Paper-Ergebnisse richtig einordnen können.
Was Paper Trading richtig zeigt
Paper Trading zeigt gut, wie sich eine Strategie verhält. Mit Atheron Trading können Sie beobachten:
- Welche Trades der Bot ausführt und welche Erklärung er zu jedem einzelnen gibt.
- Wie oft sich beide KIs einig sind: die eine, die Charts liest, und die andere, die Nachrichten und Social-Media-Beiträge liest.
- Ob Ihre Regeln greifen. Ihr Budget, Ihr Stop-Loss und Ihre Coin-Liste werden vor jedem Trade geprüft, ob Paper oder echt.
- Wie oft Ihr Stop-Loss ausgelöst wird und wie sich das auf dem Bildschirm anfühlt.
Das sind echte Informationen. Wenn Ihre Regeln schlecht eingestellt sind, zeigt Ihnen Paper Trading das meist, bevor es Ihr Geld tut.
Lücke eins: Slippage
Slippage ist der Unterschied zwischen dem Preis, den Sie erwartet haben, und dem Preis, den Sie tatsächlich bekommen haben.
Eine echte Order muss auf einen echten Verkäufer oder Käufer treffen. Wenn Sie kaufen, nehmen Sie die besten Angebote im Orderbuch. Ist Ihre Order größer als das, was zum besten Preis bereitsteht, wird der Rest zum nächsten Preis ausgeführt und dann zum übernächsten. Je mehr Sie im Verhältnis zum Angebot kaufen, desto weiter bewegt sich der Durchschnittspreis gegen Sie.
Auch die Zeit spielt eine Rolle. Zwischen dem Moment, in dem ein Trade beschlossen wird, und dem Moment, in dem er ausgeführt wird, kann sich der Preis bewegen. In einem ruhigen Markt ist diese Bewegung winzig. In einem schnellen Markt, bei großen Nachrichten oder einem scharfen Kurseinbruch, kann sie groß sein.
Eine Spielgeld-Order tut nichts davon. Sie nimmt nichts aus dem Orderbuch, also reagiert niemand darauf, und sie muss auch nicht warten. Deshalb wirken Paper-Ausführungen meist sauberer als echte.
Slippage trifft am stärksten, wenn:
- Der Coin nur dünn gehandelt wird, also wenige Orders nahe am aktuellen Preis liegen.
- Ihre Order groß ist im Vergleich zum Volumen bei den besten Preisen.
- Sich der Markt schnell bewegt.
- Ein Stop-Loss bei einem scharfen Kursfall auslöst, wenn viele Menschen gleichzeitig verkaufen.
Der letzte Punkt verdient Aufmerksamkeit. Ein Stop-Loss legt den Preis fest, bei dem Sie aussteigen wollen. In einem schnellen Kursfall kann der echte Ausstieg darunter liegen.
Lücke zwei: Gebühren
Jeder echte Trade an einer Börse kostet eine Gebühr, und die meisten Strategien handeln mehr als einmal. Ein Round Trip, also Kauf und anschließender Verkauf, zahlt zweimal.
Jede Gebühr wirkt für sich klein. Die Summe hängt davon ab, wie oft Sie handeln. Eine Strategie, die selten handelt, spürt Gebühren kaum. Eine Strategie, die oft handelt, kann einen großen Teil ihrer Gewinne an die Börse abgeben. Paper-Ergebnisse, die leicht positiv aussehen, können mit echten Gebühren neutral oder negativ werden.
Gebühren hängen auch von Ihrer Börse ab und davon, wie Ihre Order platziert wird. Viele Börsen berechnen Orders, die das Orderbuch füllen, anders als Orders, die daraus nehmen. Die genauen Sätze finden Sie im Gebührenverzeichnis Ihrer Börse.
Table: Was Paper Trading zeigt und was es nicht zeigt
| Frage | Paper Trading | Echter Handel |
|---|---|---|
| Funktionieren meine Regeln wie eingestellt? | Zeigt es gut | Dieselben Regeln gelten |
| Wie oft handelt der Bot? | Zeigt es gut | Genauso |
| Welchen Preis bekomme ich wirklich? | Meist zu sauber | Enthält Slippage |
| Was kostet jeder Trade? | Oft zu niedrig dargestellt | Jede Gebühr wird berechnet |
| Wie reagiere ich auf einen Verlust? | Spielgeld, weniger Druck | Echtes Geld, echter Druck |
Ihre Paper-Ergebnisse ehrlich lesen
Betrachten Sie ein Paper-Ergebnis als Bestfall, nicht als Prognose. Einige Gewohnheiten helfen:
- Zählen Sie die Trades. Mehr Trades bedeuten mehr Gebühren und mehr Gelegenheiten für Slippage. Multiplizieren Sie Ihre Round Trips mit dem Gebührensatz Ihrer Börse und ziehen Sie das Ergebnis ab.
- Prüfen Sie die Coins. Wenn Ihre Coin-Liste dünn gehandelte Coins enthält, rechnen Sie damit, dass echte Ausführungen schlechter sind als Paper-Ausführungen.
- Sehen Sie sich die Stop-Loss-Ausstiege an. Fragen Sie, was passiert wäre, wenn jeder etwas tiefer ausgeführt worden wäre.
- Starten Sie klein, wenn Sie live gehen. Ein kleines echtes Budget zeigt Ihnen die wahren Kosten des Handels, ohne dass viel auf dem Spiel steht.
Was Paper Trading gar nicht zeigen kann
Es gibt noch eine Lücke, und sie betrifft Sie. Zuzusehen, wie Spielgeld fällt, ist leicht. Zuzusehen, wie das eigene Geld fällt, ist es nicht. Manche Menschen ändern ihre Regeln mitten im Trade, sobald echtes Geld im Spiel ist. Das kann Paper Trading nicht testen. Die einzige Lösung ist, Ihre Regeln im Voraus festzulegen und Ihr echtes Budget auf einen Betrag zu begrenzen, dessen Verlust Sie verkraften können.
Was das für Sie bedeutet
Bis zum Start handelt Atheron Trading nur mit Spielgeld. Nutzen Sie diese Zeit gut. Lernen Sie, wie der Bot seine Entscheidungen erklärt, passen Sie Budget, Stop-Loss und Coin-Liste an und führen Sie eine grobe Liste der Trades, die er ausführt. Wenn Sie zu echtem Geld wechseln, wissen Sie, welchen Teilen Ihrer Paper-Ergebnisse Sie vertrauen können und welche Sie wegen Slippage und Gebühren abziehen sollten.
Mehr dazu, wie der Bot funktioniert, lesen Sie bei Atheron Trading.
