Chaque transaction a un coût. Une partie de ce coût est imprimée sur la page des frais de votre plateforme d'échange. Une autre partie n'est écrite nulle part, et vous ne la voyez que dans le prix obtenu.
Ce guide vous montre comment lire vous-même la grille de frais publiée, et comment vérifier le coût réel d'une transaction dans votre propre compte. Nous ne citons ici les taux d'aucune plateforme. Les grilles de frais changent, et un chiffre copié dans un article de blogue devient vite périmé. Les seuls chiffres qui comptent sont ceux de la page de votre plateforme le jour où vous la lisez.
Commencez par la date
Quand vous ouvrez une grille de frais, notez la date de votre lecture. Gardez une note ou une capture d'écran. Si vos coûts semblent différents quelques mois plus tard, vous saurez si c'est la grille qui a changé ou votre façon de négocier.
[ !TIP] Relisez la page des frais avant de modifier votre façon de négocier, par exemple avant d'ajouter une nouvelle cryptomonnaie ou d'augmenter votre budget. Les paliers et les taux sont fixés par la plateforme, pas par vous ni par nous.
Frais de maker et de taker
La plupart des plateformes appliquent deux taux différents.
- Des frais de taker s'appliquent quand votre ordre est exécuté tout de suite contre un ordre déjà inscrit au carnet. Un ordre au marché est presque toujours un ordre de taker.
- Des frais de maker s'appliquent quand votre ordre attend dans le carnet et qu'une autre personne l'exécute plus tard. Un ordre à cours limité placé loin du prix actuel est généralement un ordre de maker.
Le taux de maker est souvent plus bas que celui de taker, parce que les ordres en attente apportent de la liquidité à la plateforme. Consultez votre propre grille pour voir l'écart réel.
Les frais sont habituellement un pourcentage de la valeur de la transaction. Voici un simple calcul, qui n'est le taux réel d'aucune plateforme : des frais de 0,1 % sur une transaction de 1 000 $ donnent 1 $. Vous les payez à l'achat, puis de nouveau à la vente. Un aller-retour coûte donc le double.
Les paliers
Beaucoup de grilles comportent des paliers. Plus vous négociez pendant une période donnée, plus votre taux baisse. En lisant le tableau, repérez trois choses :
- La période mesurée par la plateforme, par exemple les 30 derniers jours.
- Le palier dans lequel vous vous trouvez aujourd'hui.
- Si la détention des produits de la plateforme modifie votre taux.
Si vous négociez de petits montants, vous serez très probablement dans le premier palier. Planifiez avec ce taux, pas avec le meilleur du tableau.
L'écart acheteur-vendeur est aussi un coût
L'écart acheteur-vendeur est la différence entre le meilleur prix auquel quelqu'un veut acheter et le meilleur prix auquel quelqu'un veut vendre. Il n'apparaît pas sur la page des frais. Vous le payez quand même.
Si vous achetez avec un ordre au marché, puis vendez aussitôt, vous perdez à peu près l'écart, plus deux fois les frais. Sur les cryptomonnaies très actives, l'écart tend à être petit. Sur les cryptomonnaies peu actives, ou pendant les mouvements rapides, il peut s'élargir. C'est une des raisons pour lesquelles la liste de cryptomonnaies dans vos règles est importante.
Le financement, seulement si vous l'utilisez
Le financement s'applique aux contrats perpétuels, un type de contrat que certaines plateformes offrent. Il s'agit d'un paiement entre négociateurs à intervalles réguliers, et selon le marché, il peut aller dans un sens ou dans l'autre. Si vous ne faites qu'acheter et vendre des cryptomonnaies sur le marché au comptant, il ne vous concerne pas.
Si vous utilisez des contrats perpétuels, lisez la page de financement de la plateforme aussi attentivement que la page des frais. Le financement peut s'accumuler sur plusieurs jours, même quand le prix bouge à peine. Notre article sur l'effet de levier explique pourquoi c'est votre stop-loss qui fixe la limite dans ce cas.
Trouvez le coût réel dans votre propre historique
Le meilleur exemple concret est votre propre transaction. La plupart des plateformes affichent, dans votre historique, les frais prélevés sur chaque exécution. Choisissez une transaction terminée et vérifiez :
- Le prix auquel votre ordre a été exécuté, comparé au prix du graphique à ce moment-là.
- Les frais prélevés, et s'il s'agissait d'une exécution de maker ou de taker.
- La devise dans laquelle les frais ont été prélevés.
Faites-le pour quelques transactions. Vous verrez vite quels coûts comptent le plus pour votre façon de négocier.
Comment cela s'applique à Atheron Trading
Atheron Trading place des transactions dans votre propre compte d'échange, au moyen d'une clé API qui peut négocier, mais jamais retirer. Les frais sont donc prélevés par votre plateforme, selon la grille de votre plateforme. Atheron ne détient jamais votre argent.
Chaque transaction du robot est expliquée, et vos règles (budget, stop-loss, liste de cryptomonnaies) sont vérifiées avant chacune d'elles. D'ici le lancement, le robot négocie uniquement avec de l'argent fictif, à des prix réels. Cela vous laisse le temps d'apprendre la page des frais de votre plateforme avant d'engager de l'argent réel.
Les frais sont certains. Les profits ne le sont pas.
La négociation de cryptomonnaies comporte des risques réels, et les frais se paient autant sur les transactions perdantes que sur les gagnantes. Lisez la grille, notez la date et vérifiez vos propres exécutions.
