El paper trading es fácil de describir. El bot observa mercados reales, a precios reales, y realiza operaciones ficticias con dinero ficticio. Nada sale de su cuenta del exchange porque nada se le envía. Hasta el lanzamiento, esta es la única forma en que Atheron Trading opera.
Es una herramienta útil. También es fácil sacar de ella más conclusiones de las debidas. Este artículo expone lo que una prueba con dinero ficticio puede mostrarle y lo que no.
Qué le muestra el paper trading
Lo más valioso que muestra el paper trading es cómo se comporta el bot con sus reglas. Antes de cada operación se comprueban su presupuesto, su stop-loss y su lista de monedas. En modo paper usted ve esas comprobaciones sobre precios en vivo, día tras día, sin poner dinero en riesgo.
También ve en acción el acuerdo entre las dos IA. Una IA lee gráficos, precio y volumen. La otra lee noticias y publicaciones en redes sociales para medir el sentimiento. Una operación solo se produce cuando ambas están de acuerdo. En modo paper puede observar con qué frecuencia coinciden, con qué frecuencia no, y qué estaba mirando el bot cuando decidió en un sentido u otro. Cada operación se explica, así que no tiene que adivinar.
En la práctica, una prueba con dinero ficticio responde a preguntas como estas:
- ¿Mi stop-loss corta las operaciones donde esperaba, o antes?
- ¿Mi presupuesto se reparte entre mi lista de monedas como yo quería?
- ¿Las explicaciones tienen sentido para mí, o necesito ajustar mis reglas?
- ¿Me siento cómodo con la frecuencia con la que opera el bot, o es demasiado tranquilo o demasiado activo para mi gusto?
Son preguntas sobre reglas y sobre comodidad. El paper trading responde bien a ellas porque las reglas y las explicaciones son idénticas en modo paper y en modo real. Solo el dinero es ficticio.
Qué no puede mostrarle el paper trading
Una operación ficticia se ejecuta al precio que vio el bot. Una operación real se ejecuta al precio que le da el mercado. No siempre coinciden, y en esa diferencia es donde lo ficticio y lo real se separan.
El deslizamiento (slippage) es la primera diferencia. Cuando una orden real llega a un exchange, se casa con los compradores o vendedores que haya en ese momento. Si el mercado tiene poca liquidez o se mueve rápido, parte de su orden puede ejecutarse a un precio peor que el cotizado un segundo antes. Una operación ficticia no tiene que encontrar contraparte, así que no paga este coste. Cuanto más rápido el mercado y más grande la orden, mayor suele ser la diferencia.
Las comisiones son la segunda diferencia. Cada operación real en un exchange conlleva una comisión, que el exchange cobra en cada compra y en cada venta. Una prueba con dinero ficticio que ignore las comisiones parecerá algo mejor que la misma prueba con dinero real, y una estrategia que opere a menudo notará más la diferencia, porque paga la comisión más veces. Tenemos un artículo aparte sobre las comisiones de los exchanges con ejemplos detallados, por si quiere más información.
Table: Dónde coincide el paper trading con la operativa real y dónde no
| Área | Paper trading | Operativa real |
|---|---|---|
| Precios observados | Reales, en vivo | Reales, en vivo |
| Sus reglas (presupuesto, stop-loss, lista de monedas) | Comprobadas antes de cada operación | Comprobadas antes de cada operación |
| Acuerdo entre las dos IA | Obligatorio | Obligatorio |
| Explicaciones de las operaciones | Incluidas | Incluidas |
| Precio de ejecución | El precio visto al decidir | El que dé el mercado, con posible deslizamiento |
| Comisiones del exchange | No se pagan | Se pagan en cada operación |
| Dinero en riesgo | Ninguno | El suyo |
Una tercera diferencia: usted
Hay una diferencia más que ninguna tabla recoge. Las pérdidas ficticias no se sienten como las reales. La gente tolera en modo paper una caída que no toleraría ni un día con sus propios fondos. Esto importa aquí porque el bot sigue sus reglas, y sus reglas las fija usted. Si una pérdida real le haría querer cambiar su stop-loss o reducir su presupuesto, lo honesto es fijar esos límites ahora, en modo paper, como si el dinero fuera real.
Trate la prueba con dinero ficticio como un ensayo de sus reglas, no como un anticipo de sus resultados.
Cómo sacarle el máximo partido
- Fije su presupuesto, su stop-loss y su lista de monedas como lo haría con dinero real. No dé a la cuenta ficticia más margen del que se daría a sí mismo.
- Lea las explicaciones de las operaciones que no le gustan, no solo de las que le gustan. El objetivo es aprender cómo interpreta el bot sus reglas.
- Cuente con que las ejecuciones reales serán algo peores que las ficticias. Si una estrategia ficticia solo funciona con precios perfectos y sin comisiones, no funciona.
- Dele tiempo. Un puñado de operaciones dice muy poco sobre cómo gestiona el bot sus reglas en distintas condiciones.
Lo que no vamos a afirmar
No publicamos cifras de rendimiento del paper trading, y no prometemos rentabilidad en la operativa real. El modo paper existe para que pueda ver cómo funciona Atheron Trading con sus propias reglas antes de que haya nada en juego. Eso es un beneficio real. No es un pronóstico.
Cuando se abra la operativa real, el bot seguirá operando únicamente a través de una clave API que puede operar pero nunca retirar fondos, y nosotros seguiremos sin tener nunca su dinero. Las reglas, la comprobación de las dos IA y las explicaciones se mantienen igual. Lo que cambia es que las ejecuciones, las comisiones y el riesgo pasan a ser suyos.
