لیوریج آپ کو اس رقم سے بڑی پوزیشن کھولنے دیتا ہے جو آپ لگاتے ہیں۔ آپ مارجن رکھتے ہیں، باقی رقم ایکسچینج ادھار دیتا ہے، اور آپ کی پوزیشن یوں چلتی ہے جیسے پوری رقم آپ کی ہو۔ فائدہ کئی گنا ہو جاتا ہے۔ نقصان بھی۔ یہ مضمون اسی دوسرے حصے کے بارے میں ہے۔
ہم یہ اس لیے لکھ رہے ہیں کہ ہم سے اکثر یہی سوال پوچھا جاتا ہے کہ "مجھے کتنا لیوریج استعمال کرنا چاہیے"، اور ایماندارانہ جواب یہ ہے کہ یہ نمبر پہلے آپ نے نہیں چننا۔ آپ کا اسٹاپ لاس اسے آپ کے لیے چنتا ہے۔
لیکویڈیشن کا مطلب کیا ہے
جب آپ لیوریج کے ساتھ ٹریڈ کرتے ہیں تو ایکسچینج آپ کو رقم ادھار دیتا ہے اور آپ کے مارجن کو ضمانت کے طور پر رکھتا ہے۔ اگر مارکیٹ آپ کے خلاف اتنی دور چلی جائے کہ آپ کا نقصان اس مارجن کو کھا جانے کے قریب پہنچ جائے، تو ایکسچینج خود پوزیشن بند کر دیتا ہے۔ یہی لیکویڈیشن ہے۔ آپ سے پوچھا نہیں جاتا، اور عام طور پر آپ پورا مارجن کھو دیتے ہیں۔
آپ کی انٹری قیمت سے اس زبردستی بندش تک کا فاصلہ لیکویڈیشن کا فاصلہ کہلاتا ہے۔ موٹے حساب سے، فیس اور ایکسچینج کے مینٹیننس مارجن سے پہلے، یہ فیصد میں تقریباً 100 تقسیم آپ کا لیوریج ہوتا ہے۔ عملی طور پر اصل عدد اس سے کم ہوتا ہے، کیونکہ ایکسچینج آپ کا مارجن صفر تک پہنچنے سے تھوڑا پہلے ہی آپ کو بند کر دیتے ہیں۔
| لیوریج | لیکویڈیشن تک تقریباً حرکت |
|---|---|
| 2x | تقریباً 50% |
| 5x | تقریباً 20% |
| 10x | تقریباً 10% |
| 25x | تقریباً 4% |
| 50x | تقریباً 2% |
| 100x | تقریباً 1% |
نیچے کی قطاریں آہستہ پڑھیں۔ کرپٹو مارکیٹ میں 1% کی حرکت کوئی واقعہ نہیں ہے۔ یہ ایک منٹ میں ہو سکتی ہے، بغیر کسی خبر کے۔
اسٹاپ لاس پہلے کیوں آتا ہے
اسٹاپ لاس وہ قیمت ہے جس پر آپ پہلے سے طے کرتے ہیں کہ ٹریڈ کا خیال غلط تھا اور آپ نکل جاتے ہیں۔ یہ آپ کا ایگزٹ ہے۔ لیکویڈیشن ایکسچینج کا ایگزٹ ہے۔ واحد معقول ترتیب یہ ہے کہ آپ کا ایگزٹ ان کے ایگزٹ سے کافی اندر ہو، تاکہ آپ اپنی شرائط پر نکلیں اور اپنے مارجن کا بیشتر حصہ بچا لیں۔
اس سے ایک سادہ اصول نکلتا ہے۔ آپ کے اسٹاپ لاس کا فاصلہ آپ کے لیکویڈیشن کے فاصلے سے خاصا کم ہونا چاہیے۔ اگر آپ کا اسٹاپ انٹری سے 5% نیچے ہے تو 20x لیوریج لیکویڈیشن کو تقریباً اسی جگہ لے آتا ہے، یعنی آپ کا اسٹاپ محض دکھاوے کا ہے۔ 10x پر آپ کے پاس کچھ گنجائش ہے۔ 5x پر آپ کے پاس حقیقی گنجائش ہے، اور آپ کے اسٹاپ سے اچانک گزرنے والی وِک صفایا نہیں بلکہ ایک نقصان ہوتی ہے۔
پوزیشن کا سائز اسٹاپ سے طے کریں، پھر لیوریج پڑھ لیں
زیادہ تر لوگ پہلے لیوریج طے کرتے ہیں، پھر پوزیشن چنتے ہیں، پھر اسٹاپ ڈھونڈتے ہیں۔ اسے الٹ دیں۔
- طے کریں کہ اگر اسٹاپ لگ جائے تو اس ایک ٹریڈ پر آپ اپنے اکاؤنٹ کا کتنا حصہ کھونے کو تیار ہیں۔ بہت سے ٹریڈر اسے چھوٹا رکھتے ہیں، ایک یا دو فیصد۔
- اسٹاپ کہاں ہوگا یہ چارٹ کی بنیاد پر طے کریں، نہ کہ اس بنیاد پر کہ آپ کتنا خطرہ لینا چاہیں گے۔ بہت تنگ اسٹاپ معمولی اتار چڑھاؤ سے لگ جاتا ہے۔
- جو رقم آپ کھونے کو تیار ہیں اسے اسٹاپ کے فاصلے پر تقسیم کریں۔ یہی آپ کی پوزیشن کا سائز ہے۔
- اس پوزیشن کے سائز کا موازنہ اس رقم سے کریں جو واقعی ایکسچینج پر آپ کے پاس ہے۔ یہ تناسب وہ لیوریج ہے جس کی آپ کو ضرورت ہے۔
فرضی اعداد کے ساتھ ایک مثال۔ آپ کے پاس ایکسچینج پر 1,000 ڈالر ہیں اور آپ ایک ٹریڈ پر 20 ڈالر کھونے کو تیار ہیں۔ چارٹ کہتا ہے کہ اسٹاپ انٹری سے 4% نیچے ہونا چاہیے۔ 20 ڈالر تقسیم 4% سے 500 ڈالر کی پوزیشن بنتی ہے۔ یہ آپ کے بیلنس کا آدھا ہے، اس لیے آپ کا لیوریج 0.5x ہے۔ کوئی ادھار نہیں۔
غور کریں کہ کیا ہوا۔ ایک معقول خطرے کی حد اور ایک معقول اسٹاپ نے ایسی پوزیشن دی جسے کسی لیوریج کی ضرورت نہیں۔ جو ٹریڈر اس نقصان سے شروع کرتا ہے جو وہ قبول کر سکتا ہے، اس کے لیے یہی عام نتیجہ ہے۔ لیوریج تب ہی سامنے آتا ہے جب آپ اپنے خطرے کے اصول کی اجازت سے بڑی پوزیشن چاہتے ہیں، جو یہ کہنے کے برابر ہے کہ آپ اپنا ہی اصول توڑنا چاہتے ہیں۔
زیادہ تر ٹریڈرز کو زیادہ لیوریج کیوں استعمال نہیں کرنا چاہیے
- کرپٹو کی قیمتیں معمول کے طور پر ایک دن میں کئی فیصد چلتی ہیں، اور کبھی کبھی منٹوں میں۔ زیادہ لیوریج لیکویڈیشن کو اسی عام دائرے کے اندر لے آتا ہے۔
- نقصان آپ کے خلاف جمع ہوتا جاتا ہے۔ اپنا آدھا اکاؤنٹ کھو دیں تو صرف وہیں واپس پہنچنے کے لیے جہاں سے شروع کیا تھا، باقی رقم کو دگنا کرنا پڑتا ہے۔
- لیوریج اخراجات بڑھاتا ہے۔ ادھار کی فیس اور فنڈنگ کی ادائیگیاں چلتی رہتی ہیں، چاہے ٹریڈ آپ کے حق میں جا رہی ہو یا نہیں۔
- دباؤ حقیقی ہے۔ جو پوزیشن 2% کی حرکت پر غائب ہو سکتی ہے اسے سکون سے تھامنا مشکل ہے، اور اس دباؤ میں کیے گئے فیصلے عموماً بدتر ہوتے ہیں۔
کچھ تجربہ کار ٹریڈر معمولی لیوریج استعمال کرتے ہیں، وسیع اسٹاپ اور فی ٹریڈ کم خطرے کے ساتھ۔ وہ ایسا اس لیے کر سکتے ہیں کہ اسٹاپ اور پوزیشن کا سائز پہلے طے کیا گیا تھا۔ لیوریج صفحے پر آخری نمبر تھا، پہلا نہیں۔
Atheron Trading کہاں فٹ ہوتا ہے
Atheron Trading اس خیال پر بنایا گیا ہے کہ آپ کے اصول کسی بھی ٹریڈ سے پہلے آتے ہیں۔ آپ بجٹ، اسٹاپ لاس اور کوائنز کی فہرست طے کرتے ہیں، اور بوٹ کی ہر ٹریڈ سے پہلے یہ اصول جانچے جاتے ہیں۔ کچھ بھی ہونے سے پہلے دو AI کا متفق ہونا ضروری ہے، ایک قیمت اور والیوم پڑھتا ہے، دوسرا خبریں اور سوشل پوسٹس پڑھتا ہے، اور ہر ٹریڈ کے ساتھ وضاحت آتی ہے۔ بوٹ آپ کے اپنے ایکسچینج اکاؤنٹ میں ایک ایسی API کی کے ذریعے ٹریڈ کرتا ہے جو ٹریڈ کر سکتی ہے مگر کبھی رقم نہیں نکال سکتی، اور ہم آپ کی رقم کبھی اپنے پاس نہیں رکھتے۔
ان میں سے کوئی چیز کرپٹو ٹریڈنگ کا خطرہ ختم نہیں کرتی۔ اسٹاپ لاس یہ محدود کرتا ہے کہ ایک ٹریڈ آپ کو کتنا نقصان دے سکتی ہے، یہ مارکیٹ کو آپ کے حق میں نہیں چلاتا، اور نقصان ٹریڈنگ کا معمول کا حصہ ہے۔ اگر آپ کوئی حقیقی رقم لگانے سے پہلے دیکھنا چاہتے ہیں کہ اسٹاپ لاس کا اصول کیسے چلتا ہے، تو پیپر ٹریڈنگ فرضی رقم کے ساتھ حقیقی قیمتوں پر چلتی ہے، اور لانچ تک بوٹ صرف اسی طرح ٹریڈ کرتا ہے۔ آپ مزید Atheron Trading پر پڑھ سکتے ہیں۔
اس نقصان سے شروع کریں جو آپ قبول کر سکتے ہیں۔ اسٹاپ وہیں لگائیں جہاں چارٹ کہتا ہے۔ یہ دونوں اعداد آپ کو بتائیں کہ پوزیشن کتنی بڑی ہو سکتی ہے۔ اگر جواب "کوئی لیوریج نہیں" ہے تو یہ ناکامی نہیں ہے۔ زیادہ تر لوگوں کے لیے، زیادہ تر وقت، یہی صحیح جواب ہے۔
