زیادہ تر لوگ لیوریج کو ایکسچینج کی اسکرین پر ایک سلائیڈر کی صورت میں دیکھتے ہیں: 2x، 10x، 50x۔ یہ بنیادی فیصلہ لگتا ہے۔ مگر یہ بنیادی فیصلہ نہیں ہے۔ بنیادی فیصلہ یہ ہے کہ آپ ایک ٹریڈ میں کتنا نقصان برداشت کرنے کو تیار ہیں، اور آپ کا اسٹاپ لاس کہاں ہے۔ لیوریج اس کے بعد آتا ہے، اور اس کا صرف ایک حقیقی کام ہے۔
یہ مضمون اس ترتیب کو بیان کرتا ہے جو ہمارے خیال میں کارآمد ہے: پہلے اسٹاپ لاس سے پوزیشن کا سائز نکالیں، پھر لیکویڈیشن کا فاصلہ دیکھیں، پھر وہ سب سے کم لیوریج چنیں جو کافی ہو۔
پہلا قدم: طے کریں کہ ایک ٹریڈ آپ کو کتنے میں پڑ سکتی ہے
ایک مقررہ رقم سے شروع کریں جسے آپ ٹریڈ غلط ہونے کی صورت میں کھونا قبول کرتے ہیں۔ بہت سے ٹریڈر اکاؤنٹ کا ایک چھوٹا حصہ رکھتے ہیں، جیسے 1%۔ 10,000 ڈالر کے اکاؤنٹ پر یہ 100 ڈالر بنتا ہے۔
یہ عدد آپ کا اپنا ہے۔ یہ اتنا چھوٹا ہونا چاہیے کہ لگاتار گھاٹے والی ٹریڈز کے بعد بھی آپ کی ٹریڈنگ ختم نہ ہو۔
دوسرا قدم: اسٹاپ لاس کو پوزیشن کا سائز طے کرنے دیں
آپ کا اسٹاپ لاس وہ قیمت ہے جہاں آپ مان لیتے ہیں کہ ٹریڈ غلط تھی۔ آپ کے انٹری پوائنٹ سے اس کا فاصلہ طے کرتا ہے کہ پوزیشن کتنی بڑی ہو سکتی ہے۔
حساب سیدھا ہے:
- رسک کی رقم کو اسٹاپ کے فاصلے پر تقسیم کریں، یہی پوزیشن کا سائز ہے۔
- 100 ڈالر کا رسک اور انٹری سے 5% نیچے اسٹاپ، تو پوزیشن 2,000 ڈالر کی بنتی ہے۔
- 100 ڈالر کا رسک اور انٹری سے 2% نیچے اسٹاپ، تو پوزیشن 5,000 ڈالر کی بنتی ہے۔
دیکھیے کیا ہوا۔ اسی رسک کے لیے قریب کا اسٹاپ بڑی پوزیشن کی اجازت دیتا ہے۔ دور کا اسٹاپ چھوٹی پوزیشن پر مجبور کرتا ہے۔ ابھی لیوریج کا ذکر تک نہیں آیا، اور اسٹاپ پر آپ کا نقصان فیس اور سلپیج سے پہلے تقریباً 100 ڈالر پر طے ہو چکا ہے۔
تیسرا قدم: لیوریج اصل میں کیا بدلتا ہے
لیوریج آپ کو اجازت دیتا ہے کہ وہی پوزیشن کھولیں اور اپنی کم رقم بطور ضمانت لگائیں۔ اسے مارجن کہتے ہیں۔ 5x پر 5,000 ڈالر کی پوزیشن کے لیے تقریباً 1,000 ڈالر مارجن چاہیے۔ 10x پر تقریباً 500 ڈالر۔
یہ اسٹاپ پر آپ کا نقصان نہیں بدلتا۔ وہ اب بھی تقریباً 100 ڈالر ہے۔ یہ اس بات کو بدلتا ہے کہ ایکسچینج پوزیشن بند کرنے سے پہلے قیمت آپ کے خلاف کتنا چل سکتی ہے۔ یہی لیکویڈیشن کا فاصلہ ہے۔
موٹے اندازے کے طور پر، لیکویڈیشن آپ کی انٹری سے تقریباً 1 تقسیم لیوریج کے فاصلے پر ہوتی ہے۔ اصل عدد اس سے قریب ہوتا ہے، کیونکہ ایکسچینج مینٹیننس مارجن رکھتے ہیں اور فیس لیتے ہیں۔ آپ کے تصدیق کرنے سے پہلے ایکسچینج درست لیکویڈیشن قیمت دکھاتا ہے۔ اسے ہمیشہ پڑھیں۔
| لیوریج | لیکویڈیشن تک تقریباً حرکت |
|---|---|
| 2x | تقریباً 50% |
| 5x | تقریباً 20% |
| 10x | تقریباً 10% |
| 20x | تقریباً 5% |
| 50x | تقریباً 2% |
چوتھا قدم: لیکویڈیشن آپ کے اسٹاپ سے کافی آگے ہونی چاہیے
یہ وہ اصول ہے جو سب کو جوڑتا ہے۔ آپ کا اسٹاپ لاس لیکویڈیشن سے بہت پہلے ٹرگر ہونا چاہیے۔
اگر آپ کا اسٹاپ 5% دور ہے اور آپ 20x چنتے ہیں، تو لیکویڈیشن تقریباً 5% پر ہے، اور عملاً کچھ قریب۔ ایکسچینج آپ کا اسٹاپ چلنے سے پہلے ہی آپ کو بند کر سکتا ہے۔ آپ مارجن کھو دیتے ہیں، اکثر لیکویڈیشن فیس سمیت، اور آپ کا سوچ سمجھ کر چنا ہوا اسٹاپ کسی کام نہیں آتا۔
لہٰذا اسٹاپ کا فاصلہ ایک حد مقرر کرتا ہے۔ 5% کے اسٹاپ کے ساتھ 20x پہلے ہی بہت زیادہ ہے۔ 2% کے اسٹاپ کے ساتھ 50x پہلے ہی بہت زیادہ ہے۔ پھر اس حد سے اچھی طرح پیچھے رہیں، اور اس کی وجہ آگے آتی ہے۔
زیادہ تر ٹریڈرز کو بہت کم لیوریج کیوں رکھنا چاہیے
جب آپ اسٹاپ سے سائز نکالتے ہیں تو زیادہ لیوریج پرکشش نہیں رہتا۔ یہ آپ کو کم رسک لینے نہیں دیتا۔ یہ صرف ضمانت کو آزاد کرتا ہے، اور اس کی قیمت یہ ہے کہ لیکویڈیشن قیمت آپ کی انٹری کے قریب آ جاتی ہے۔
اسے کم رکھنے کی سادہ وجوہات ہیں:
- سلپیج۔ اسٹاپ اپنی قیمت سے آگے بھر سکتے ہیں۔ کم فاصلہ سلپیج کو لیکویڈیشن بنا دیتا ہے۔
- اچانک ویکس۔ قیمت کے مختصر اچھال قریبی لیکویڈیشن قیمت تک پہنچ کر پلٹ سکتے ہیں، اور آپ کو بدترین مقام پر بند کر دیتے ہیں۔
- سائز کی غلطیاں۔ کم لیوریج پر حساب کی غلطی تھوڑے میں پڑتی ہے۔ زیادہ لیوریج پر یہ پورے مارجن کی قیمت پر پڑ سکتی ہے۔
- جاری اخراجات۔ لیوریج والی پوزیشنوں پر ایسی فیس لگ سکتی ہے جو ٹریڈ کھلی رہنے تک جمع ہوتی رہتی ہے۔ اپنے ایکسچینج کی فیس فہرست دیکھیں۔
بہت سے لوگوں کے لیے ایماندارانہ جواب یہ ہے کہ بالکل لیوریج نہ لیں۔ اگر دوسرے قدم میں نکالی گئی پوزیشن آپ کے اکاؤنٹ میں سما جاتی ہے تو آپ کو اس کی ضرورت نہیں۔
پہلے مشق کریں، جب تک کوئی خرچ نہ ہو
یہ سیکھنے کا بہترین طریقہ اصل قیمتوں پر فرضی رقم کے ساتھ ہے۔ Atheron Trading پیپر ٹریڈنگ پیش کرتا ہے، اور لانچ تک بوٹ صرف فرضی رقم سے ٹریڈ کرتا ہے۔ آپ کے اصول، بشمول بجٹ اور اسٹاپ لاس، ہر ٹریڈ سے پہلے جانچے جاتے ہیں، اور ہر ٹریڈ کی وضاحت دی جاتی ہے، تاکہ آپ دیکھ سکیں کہ سائزنگ اور اسٹاپ کیسے کام کرتے ہیں۔
کرپٹو ٹریڈنگ میں حقیقی خطرہ ہے، لیوریج کے ساتھ ہو یا بغیر۔ لیوریج نقصان کا ایک اور راستہ جوڑتا ہے: آپ کے منصوبے کو کام کرنے کا موقع ملنے سے پہلے بند ہو جانا۔ پہلے اسٹاپ سے سائز نکالیں، اور لیوریج کو آخری اور سب سے چھوٹا فیصلہ سمجھیں۔
